"Game" de tubarões: Começa a "briga" pelo vencimento de opções de setembro
Por José Roberto Marques da Costa
Com volume de 39.868 lotes e pregão que variou 8,45 cents, os contratos futuros de café arábica fecharam em queda com o setembro caindo 0,55% ( 1,2 cents ) para 217,20 cents por libra-peso, variando de 211,95 cents a 220,40 cents, rompendo o primeiro suporte do dia em 214,63 cents e não tendo força para buscar o segundo suporte em 210,87 cents. Nesta semana, setembro teve uma ampla variação de 14,70 cents, de 206,70 cents na segunda-feira a 221,40 cents no pregão na quinta-feira. No mês de julho com perdas chegara 5,6% ( 12,90 cents), variou de 194,65 cents ( dia 15 ) a 236,05 cents ( dia 01 ).
Pela pimeira vez no mês de julho os estoques de certificados não caíram, ficando estáveis em 700.050 sacas ( 2.422 lotes ) no menor nível em 23 anos, acumulando queda do mês foi 228.567 sacas( -32,7% ). Nos últimos 60 dias a queda chega a 395.898 sacas e a 12 meses atrás estavam em 2.176.206 sacas.
Além na queda dos estoques certificados, o mercado está tendo suporte na preocupação nos dois principais produtores de café arábica, Brasil e Colômbia, queda safra e condições climáticas ( estiagem no Brasil e chuvas intensas na Colômbiaa). Pelas inflrmações desta semana, a safra de arábica brasileira deve ficar em 25 milhões de sacas e da Colômbia entre 11 a 12 milhões de sacas.
As chuvas abaixo da média nas regiões de café devem continuar em agosto, segundo informações da ONS deve chover 67% da média histórica na região Sudeste. Neste mês de julho, tendo como base de cálculo o sistema meteorológico da Cooxupé em 15 cidades dentro da sua atuação, choveu somente 2,7% da média deste mês. A média histórica de chuva no mês de julho das 15 cidades está em 13,7 mm e a média geral de precipitação ficou em 0,37 mm.
O pregão de hoje foi um "repeto" da performance de ontem, como setembro não teve força para buscar a primeira resistência em 221,78 cents na primeira parte do pregão, os especuladores e pequenos fundos resolveram fazer nova realização de lucro que levou ao primeiro suporte em 214,45 cents e não teve força para buscar o segundo em 210,87 cents. Novamente começaram recomprar que levou a voltar para o níveis próximo ao fechamento da quinta-feira. Tudo indica que a performances de quinta-feira e hoje devem continuar até dias antes do vencimento das opções no dia 12 de agosto
Os dados da CFTC (Commodity Futures Trading Commission) divulgados nesta sexta-feira, 29 de julho referente ao dia 26 de julho, mostra alta de 8,6% nas posições líquidas compradas cerca de 1.6169 a mais. Segundo os números, as posições futuras os grandes fundos possuíam 14.693 posições líquidas compradas, sendo 26.906 posições compradas e 12.213 posições vendidas.
Segundo informações de Conselho dos Exportadores de Café do Brasil (Cecafé), nos mês de julho, até dia 29 foram embarcadas 1.789.426 sacas de café, queda de 20,1% em relação ao mês de junho. Do total, 1.498.442 sacas foram de arábica, 79.837 sacas de conillon e 211.147 sacas de solúvel.
Façam as suas apostas
O começo do game "jogo" de tubarões no mercado arábica de café em NY teve início procose de três semanas antes do vencimento das opções de setembro no dia 12 de agosto com a forte "briga" entre 197,50 cents a 200 cents e 220 cents a 240cents entre os participantes
Segundo dados do artigo de Marcelo Fraga Moreira da Archer consultoria da semana passada, na posição, entre +240/+200 centavos de dólar por libra-peso existem +18,427 lotes de “Put” em aberto. E entre +197,50 / +180 centavos de dólar por libra peso +16,197 lotes de “Put” em aberto. Já na posição das opções de compra “Call”, entre +200/+240 centavos de dólar por libra-peso existem +23.449 lotes em aberto.
Para os que estão “vendidos” em opções de compra “call” fiquem atentos para recomprar quando o mercado der oportunidade. Para aquelas opções “que já estão valendo” menos de 100 pontos, os famosos “pozinhos”, recomprem, coloquem o dinheiro no bolso. Em movimento de alta essas opções podem triplicar, quintuplicar de valor e vir a quebrar muita gente!
Para os que estão vendidos nas opções de venda “Put” muito cuidado também. Coloquem “stops” e protejam-se! Se o Set-22 vier a buscar os +180 centavos de dólar por libra-peso muita gente também vai se machucar!
Ou seja, dependendo da posição dos fundos + especuladores, quem tiver mais força vai tentar “levar o mercado para o seu lado”. Então, no curto prazo poderemos ver os “vendidos” (os que estão comprados nas opções de venda “put”) tentar jogar o mercado para baixo para as suas opções “entrarem no dinheiro” e os “comprados” (os que estão comprados nas opções de compra “call”) tentar jogar o mercado para cima para as suas opções “entrarem no dinheiro”. Está sendo um “jogo” para os tubarões.
A maior preocupação das cooperativas brasileiras de café deverá ser a inadimplência dos cafeicultores nos próximos meses devido a uma situação crítica numa imaginável tanto pelas cooperativas e pelos produtores de café, forte quebra da atual safra, forte alta dos custos e a perspectiva da próxima safra ser reduzida devido ao efeito climático nas principais regiões de café.
Segundo informações de um fonte dentro do sistema de cooperativas, a situação fora de controle da maioria dos produtores de café devido ao clima nos últimos anos, com a baixa produtividade das lavouras, a dificuldade de mão de obra, o alto custo dos fertilizante e da atual colheita deverá gerar um aumento da inadimplência na liquidação financeira de negócios no mercado futuro e sistema de troca por produtos.
"No efeito geada no cafezais, a quebra de safra é localizada e problema fica limitado, mas quando vem devido a falta de chuva, aí se torna problema generalizado e pode comprometer a relação entre cooperativa e cooperado ", disse ele,
Sem mencionar o fator seca, traders estão prevendo safra de 71 milhões de sacas
Segundo pesquisas da agência Reutres com 12 traders e analistas, os preços do café arábica devem terminar este ano bem abaixo dos níveis atuais e registrar uma perda anual de 20% com a perspectiva de uma safra maior no Brasil no próximo ano pesando sobre os valores. Os preços devem terminar 2022 a 1,80 dólar por libra-peso, 20% abaixo dos níveis vistos no final de 2021.
Os participantes da pesquisa citaram a perspectiva de uma safra brasileira maior no próximo ano como um fator de peso sobre os preços, principalmente no último trimestre deste ano. A safra de café do Brasil em 2023/2024 foi prevista para subir para 71 milhões de sacas, acima da estimativa média de 63 milhões de sacas para a safra 2022/2023, que está sendo colhida.
Durante a semana, o mercado interno ficou totalmente travado
Durante a semana, o mercado interno ficou totalmente travado nas principais praças de café, com a diferença entre compradores e vendedores variando de R$ 80,00 a R$ 100,00. O indicador de café arábica bruto da Agnocafé com 15% cata da safra 21/22 fica estável em R$ 1.400,00 nesta sexta-feira ( 29/07 ) e o indicador livre a R$ 1.380,00. No mês fica com queda de R$ 90,00, durante o ano 2022 fica em queda de R$ 100,00 e em dólar fica em US$ 270,35. Os café da safra do ano passada mantém os mesmos preços.
Para cereja a R$ 1.440,00, café certificado a R$ 1.420,00. O indicador para café com 10% a R$ 1.410,00, 20% a R$ 1.390,00, com 25% a R$ 1.380,00 com 30% a R$ 1.370,00. Para os café de baixa qualidade Duro/riado R$ 1.350,00, duro/riado/rio, R$ 1.320,00, rio a R$ 1.290,00 com 25%. Café duro para consumo a R$ 1.270,00 e riado a R$ 1.220,00, repasse de beneficiamento a R$ 1.180,00 e escolha fica em R$ 20,00 o quilo de aproveitamento.
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