Traders continuam prorrogando fortemente os embarques
Por José Roberto Marque da da Costa
Os contratos futuros de café arábica tiveram queda em NY nesta sexta-feira depois da forte valorização 4,32% no pregão de ontem influenciado melhora global da economia e queda dos estoques dos EUA acima do esperado pelo mercado, provocndo compras de fundos e especuladores depois de encontrar forte piso técnico em 172,50 cents. Hoje pressão de parte dos investidores derrubaram para o nível de 175,00 cents, mas novamente novas compras limitaram maiores quedas. Na semana a perda foi de 1,20 cents.
Em dia volátil, sem a presença dos grandes fundos de investimentos, o volume de negócios e NY foi 25.991 lotes considerado muito baixo ante as médias dos últimos pregões, em relação a quinta-feira o volume foi 14 mil lotes a menos. O maio teve desvalorização de 3,45 cents fechando a 176,60 cents, variando de 174,90 cents a 182,20 cents, rompendo o primeiro suporte do dia em 174,95 cents. Os estoques de certificado diminuíram 1.540 sacas para 787.375 sacas e com tendência de mais quedas nas próximas semanas, tem somente 1.135 sacas esperando certificação.
Tecnicamente, o pregão de ontem teve uma mudança radical, saindo da entrada de canal de baixa em 172,50 cents que poderia levar níveis abaixo 166 cents para próximo da entrada de canal de alta em 184,00 cents que pode levar a 187,00 cents de depois acima de 190 cents. Apesar do baixo volume, os vendidos e depois com ajuda de realizações de lucros de especuladores entraram vendendo acima de 180,00 cents, evitando a busca de 184,00 cents que poderia levar o nível de 22 de fevereiro ( 189,65 cents ).
Durante praticamamente todo o pregão, eles tentaram levar abaxo de 175,00 cents na busca de 172,50 cents, mas novamente apareceram novas compras que deu sustentação ao nível de 175,00 cents. Fazendo comparação com as mínimas desta semana que foram abaixo de 173,50 cents, tecnicamente se formou um forte piso que estva em 172,50 cents para 175,00 cents e tudo indica que deve permanecer no curto e médio prazo.
Segundo informações de Conselho dos Exportadores de Café do Brasil (Cecafé), nos mês de março, até dia 17 foram embarcadas 1.257.857 sacas de café, alta de 18,6% em relação ao mês de fevereiro e queda de 11,5% ante a março de 2022. Segundos dados são da Secretaria de Comércio Exterior (Secex) a exportações brasileiras de café em grão em março de 2023 estão em 809.017 sacas até o dia 12, com 8 dias úteis com volume médio diário embarcado 34,2% menor que o de março de 2022 e pela projeção até dia 31 de março serão embarcadas 2,328 milhões de sacas de café verde
A grande surpresa do dia foi o relatório da CFTC divulgado nesta sexta-feira, referente a 07 de março mostrando queda de 84,7% na posições liquidas vendidas dos grandes fundos, neste período a variação de maio passou de 189,65 cents a 182,55 cents, queda de 7,10 cents. A lógica natural seria um aumentado das posições vendidas e queda das compradas foi o contrário
Pelos dados da CFTC (Commodity Futures Trading Commission) mostra que os fundos diminuíram cerca de 2.990 suas posições liquidas vendidas para apenas 539 lotes, que representa queda de 84,7%. Os grandes fundos possuíam 24.222 posições compradas e 24.761 posições vendidas, alta de 899 lotes na posição comprada e queda supresa de 3.899 na posições vendidas.
Depois desta surpresa não esperava, dos grande fundos de investimentos, a pergunta que vale milhões de dólares, que informações privilegiadas eles tem e como será a reação no mercado diante deste relatório?. A semanas atrás mencionei de que os " tubarões" estavam sentindo "cheiro de sangue" e aproveitando as mínimas diárias para aumentar paulatinamente suas posições compradas sabendo de algumas informações privilegiada, mas este relatório foi um surpresa. Segundo esperte, com certeza são números altistas.
Uma das ferramentas mais importante para fazer uma boa análise de mercado e saber interpretar semanalmente o relatório dos trader, principalmente a tendência dos grandes fundos de investimentos e que atual é de compras. O mercado é soberano
No mercado interno, os negócios continuam travados com a grande maioria dos traders tentando comprar café abaixo de R$ 1.1500,00 e os produtores pedindo acima de R$ 1.200,00,. Segundo o Cepea, as exportações na temporada vêm sendo limitadas pela combinação dos seguintes fatores: preços internos mais atrativos que os externos e pela quebra na produção nacional da safra 2022/23 e as vendas do grão remanescente no mercado spot nacional estão lentas com os produtores visando a negociar apenas em momentos de alta nas cotações e em períodos de intensa necessidade de caixa.
Os traders brasileiras continuam prorrogando fortemente os embarques nos últimos meses devido ao menor prejuízo na operação de prorrogação do que comprar no mercado spot. Segundo fonte, somente um trader prorrogou nos últimos meses cerca de 700 mil sacas. Imagina, só um trader prorrogou 700 mil sacas, somando as outras dezenas traders, o volume deve chegar a números impressionante.
O motivo deste enorme volume que esta sendo prorragado é somente financeiro, devido as realizações operações na bolsa de NY no ano passado com deságio entre 15 cents a 20 cents, acreditando futuramente em bom estoques não mão dos produtores. Devido a uma avaliação errada, talves influenciada por estimativas de safra equivocadas, o resultado foi outro gerando um bela diferencial que está girando entre 20 cents a 30 cents no mercado spot.
Os estoques remenescentes estão praticamente zerados, com a grande maioria dos produtores capitalizando, devido ao resultado de uma safra baixa que tiveram no ano passado, eles estão segurando no máximo, comercializando somente o necessário para quitar compromissos no curto prazo, na espera de uma melhor oferta dos compradores nos próximo meses.
O indicador de café do arábica bruto da Agnocafé com 15% cata fica em R$ 1.180,00, queda de 1,67% nesta sexta-feira ( 17/03 ) e o indicador livre a R$ 1.160,00. No mês fica com queda de R$ 50,00, durante o ano 2023, alta acumulada de R$ 80,00 e em dólar fica em US$ 223,70. Peneira 17/18 pronto para embarque R$ 1.250,00, cereja a R$ 1.230,00, café certificado a R$ 1.210,00. O indicador para café com 10% a R$ 1.190,00, 20% a R$ 1.170,00, com 25% a R$ 1.160,00 com 30% a R$ 1.150,00. Para os café de baixa qualidade Duro/riado R$ 1.100,00, duro/riado/rio, R$ 1,060,00, rio a R$ 1.030,00 com 30%. Café duro para consumo a R$ 1.020,00 repasse de beneficiamento a R$ 1010,00 e riado a R$ 980,00, grinder R$ 960,00, e escolha fica em R$ 17,00 o quilo de aproveitamento.
Notícias do Vietnã: Agricultores destroem suas plantações de café e arroz para cultivar durian
A Agnocafé está acompanhando deste o dia 8 de março, o esfeito catrastrófico a longo prazo do "virus" Durian na produção do maior produtor de café conilon do mundo que nos últimos anos teve safra em torno de 30 milhões de sacas. O alerta do Do Ha Nam, vice-presidente da Vietnam Coffee and Cocoa Association e presidente do Intimex Group, informando que a safra 2022-2023, a produção de café deve cair de 10% a 15% para 24,5 milhões de sacas devido a queda da área de do plantio principlmente na região do planalto central.
A cada dia que passa, vem aumentando este alerta, na quinta-fera foi do Ministério da Agricultura e Desenvolvimento Rural disse que um recente aumento na produção de durian pode levar a um excesso de oferta. Agricultores no Delta do Mekong, planalto central e outras regiões do sul estão destruindo suas plantações de café, pimenta e arroz para cultivar durian Os preços triplicaram desde que o Vietnã começou a exportar a fruta fresca para a China em julho do ano passado.
Para a Agnocafé, o " virus" durian vai trazer um enorme desequlibrio entre produção e consumo a meio e longo prazo com o forte constante aumento do déficits, este ano a produção do Vietnã deve cair 24,5 milhões de sacas, que de 5 milhões de sacas e pelas últimas informações a uma tendência de queda está sendo irreversível podendo se menor do que 20 milhões.
No mercado interno no Vietnã está semelhante ao Brasil , apesar da queda na bolsa de Londres, o impacto sobre os grãos tenha sido nominal, “Os agricultores têm muito poucos café para oferecer e o comércio ainda está muito travado, pois ninguém está vendendo", disse um trader do cinturão do café.
Os grãos de café da Indonésia foram oferecidos esta semana com um prêmio de US$ 135 para o contrato de julho, em comparação com um prêmio de US$ 70 para o contrato de maio. “O aumento foi devido à queda drástica nos preços de Londres e à escassez de grãos durante a minissafra causada pelas fortes chuvas”, disse um dos traders.
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